ראשי » בלוג » מה לעשות עם מיליון וחצי שקלים ?

מה לעשות עם מיליון וחצי שקלים ?

מה עדיף לי לעשות עם מיליון וחצי שקלים – לקנות דירה להשקעה או שתי דירות זולות יותר ?

החלטתם שהשקעה בנדל"ן היא מפתח חשוב לתמיכה ביציבות הכלכלית של משפחתכם היום ובגיל מבוגר יותר. יש לכם הון של מיליון וחצי שקלים ואתם צריכים לקבל החלטה איך להתקדם מכאן.

האפשרויות בהן אדון במאמר זה הן:

  1. רכישת דירה אחת ללא משכנתא.
  2. רכישת שתי דירות זולות יותר ללא משכנתא.
  3. שימוש במשכנתא לרכישת מספר דירות זולות.

לקחת משכנתא או לא לקחת משכנתא זו השאלה

ראשית נקבל החלטה האם לקחת משכנתא או לא. לטעמי אחד היתרונות הגדולים של השקעה בנדל"ן הוא היכולת לקבל אשראי זול למימון ההשקעה. אם אנו משלמים על האשראי הבנקאי (משכנתא) 3% בשנה ומקבלים מהדירה 5% תשואה אזי קיבלנו 2% על כסף שאינו שלנו. דבר זה לא ניתן לעשות עם שום השקעה אחרת. אבל, משכנתא אינה מתאימה לכל אחד. השאלה הראשונה שצריכה להישאל לפני ההחלטה אם להשתמש במשכנתא הינה: האם אנו רוצים הכנסה חודשית X היום או הכנסה חודשית 2 * X בעוד 20 שנים ? התשובה לשאלה זו תלויה בתזרים המזומנים שלנו (הכנסות פחות הוצאות) היום וכן בגיל שלנו.

ענו על השאלה – אנו רוצים לשפר את רמת החיים שלנו היום בקצת או לשפר את רמת החיים שלנו בעתיד ביותר? אם אנו רוצים לשפר את רמת החיים שלנו היום – נקנה דירה ללא משכנתא ונהנה משכר הדירה שלה. אם אנו מוכנים לוותר על עלייה ברמת החיים בהווה אז ניקח משכנתא, שכר הדירה ישלם אותה ולא נהנה כיום משום הכנסה. אבל בזכות המשכנתא נוכל לקנות שתי דירות במקום דירה אחת (או דירה אחת יקרה) ואז להנות בעתיד משכר דירה כפול.

רכישת דירה אחת יקרה או שתי דירות זולות ?

כאן העניין קצת מסתבך. אפשר לומר שיש סיבות טובות לבחור בכל אחת מהחלופות. אקדים את המאוחר ואציין שאני מעדיף את חלופת מספר דירות זולות על אחת יקרה.

מס רכישה

אם למשקיע אין דירה אחרת פרט לדירה שהוא קונה להשקעה או במילים אחרות, אם הדירה להשקעה הינה הדירה הראשונה שקונה המשקיע, אזי יש יתרון בקניית דירה אחת יקרה יותר מאשר שתי דירות זולות. על דירה ראשונה שקונה אדם, ישנו פטור ממס רכישה. ככל שהדירה הראשונה תהיה יקרה יותר (עד גבול של 1.6 מיליון שקלים בקירוב) כך הפטור שיקבל אותו אדם יהיה גדול יותר. מדרגות מס הרכישה המלאות.

עבודה

 לכאורה התשובה פשוטה – אם אני יכול לקבל 4,000 שקלם בחודש מדירה אחת, זה טוב יותר מ- 2,000 שקלים מכל דירה ובסך הכל 4,000 שקלים בחודש. על דירה אחת יש פחות עבודה מאשר על שתי דירות ואם ההכנסה שווה אז עדיף לבחור בחלופה עם העבודה המיזערית (מינימלית).

בפועל המצב מעט שונה:

א. ההכנסה של שתי דירות קטנות בעלות של דירה אחת גדולה תהיה בדרך כלל גבוהה יותר. החדר הראשון בכל דירה הוא החדר שעליו משולמת עיקר השכירות. כלומר אנו אמורים לצפות ששתי דירות יניבו נניח 2,200 * 2 = 4,400 שקלים ולא 4,000 שקלים כמו דירה אחת.

ב. אנשים שלא התנסו בהשכרת דירות ניזונים בדרך כלל מסיפורים של אחרים וממחשבות שליליות של עצמם: "שוכרים יבלבלו לי את המוח", "נזילות פה, נזילות שם", "בעיות חשמל" וכו'. כל הקוראים של מאמר זה גרים בדירות. כמה פעמים בשנה אתם מזמינים איש מקצוע לדירתכם? מדוע אתם חושבים שלשוכרים אין דברים טובים יותר לעשות מלהתקשר אליכם? מניסיון של כ- 60 שנות השכרה מצטברות (על כמה דירות ביחד) אני יכול לקבוע שהזמן הממוצע שאני משקיע בכל דירה הוא כ- שש שעות עבודה בשנה. אם מדובר על כל כך מעט זמן, שיקול זה הופך בעיני לזניח. ובכל מקרה אם תרצו לכמתו אז היתרון של 400 שקלים לחודש * 12 = 4,800 שקלים לחלק ל- 6 שעות עבודה נותן לנו מחיר שעה של 733 שקלים לשעה נטו. במחיר זה או אף מחצית ממנו (זיכרו שמדובר על נטו), העסקה כדאית מבחינתי.

התנסות בהשקעות

האם השקעתם 300,000 שקלים באופן עצמאי בנייר ערך כלשהו ? רוב המשקיעים לעתיד שאני פוגש עונים בשלילה לשאלה זו. כאשר היה להם 300,000 שקלים הם שמו אותם בקרן השתלמות, קרן נאמנות או קנו אינדקס כזה או אחר. ובכן, אם לא השקעתם באופן עצמאי סכום של 300,000 שהיה בידכם מדוע על סכום גדול פי שלוש ובתחום שיש לכם פחות ניסיון, אתם מוכנים להשקיע בבת אחת את הכל ?

אני ממליץ לקנות דירה זולה במחצית האמצעים שיש לנו על מנת פשוט להתנסות. לא שמים את כל הכסף שיש לנו (ובדרך כלל גם כסף שאין לנו) לפני שעושים ניסיון קטן יותר על מנת לבדוק האם העניין מתאים לנו. על ההשקעה הראשונה שלי הוצאתי מכיסי רק 50,000 שקלים. היה לי יותר אבל לצורך הניסיון זה נראה לי הסכום הנכון לסכן. באמצעות סכום זה יכולתי לקנות יחד עם שותף דירה בשווי 400,000 שקלים. היום כבר לא ניתן לקנות דירה שניה עם 75% משכנתא אבל העיקרון נשאר זהה – התחילו בקטן.

 סיכונים

כאמור, השקעה בדירה (כמו כל השקעה אחרת) כוללת מרכיב של סיכון. לדעתי זהו סיכון קטן אבל עדיין קיים. כאשר קונים דירה אחת עם שכר דירה גבוה, הסיכון שנגרם עקב שוכר בעייתי הוא גדול יותר מאשר יש לנו שתי דירות עם שני שוכרים שמשלמים כל אחד חצי מההכנסה הכוללת שלנו. או במילים אחרות – אם יש שוכר אחד אז יש לו שליטה מלאה על כל ברז ההכנסות שלנו.

ישנה דעה שדירה יקרה במקום שנחשב טוב תביא לשם שוכרים טובים יותר ויהיו פחות בעיות. הניסיון שלי הראה ההיפך. אנשים חלשים פעמים רבות יודעים לתכנן צעדיהם היטב ומפחדים להיזרק לרחוב ולכן מקפידים על תשלומים. לכל אדם יכולה להיות בעיה בשלב כזה או אחר אבל דוקא שוכר חזק (עובד הייטק כדוגמה שאני מכיר) שנקלע לבעיה של כמה חודשים, יכול בנחת להפסיק לשלם שכר דירה בידיעה שלאחר מכן יהיה במקום אחראו אצל הוריו ויוכל להמשיך בחייו. שוכר חזק גם יודע להתגונן טוב יותר בבתי משפט ולמשוך את הדיון לשנים.

סיכויים

דירה מביאה עמה סיכוי לשני סוגים של עליית ערך:

א. עליית שכר דירה חודשי.

ב. עליית מחיר הדירה עצמה.

אתעלם מעליית שכר דירה או עליית ערך שחלה על כלל השוק ואתרכז בעליית ערך שתפקוד, אם ירצה השם, רק את הדירה שלכם או דירות שונות באזור שלכם.

בדרך כלל עליית שכר דירה תגרום לכך שגם מחיר הדירה יעלה – יותר אנשים רוצים לגור בדירה אז גם יותר אנשים ירצו לקנות אותה. עליית שכר דירה תתקיים כאשר הדירה תהפוך למבוקשת יותר. סיבות אפשריות לכך הינן:

  1. החלת תכנית תמ"א 38 או פינוי בינוי – לא סביר בפריפריה בשנים הקרובות אם כי בעתיד בהחלט כן.
  2. הקמה של מוסד לימודים אקדמי או מוסד לימודים תיכוני מיוחד (תיכון לאמנויות למשל).
  3. שינויים תחבורתיים כגון כביש חדש או רכבת המגיעה לעיר.
  4. שיפור פני הרחוב

 לגבי הסעיף הראשון – תמ"א 38 וכו', בשלב זה פרוייקטים כאלו מבוצעים רק במרכז הארץ כיוון שרק במרכז מחיר הקרקע מספיק גבוה כדי להפוך פרוייקטים כאלו לכדאיים. אני מקווה שבשלב כלשהו יבינו קובעי המדיניות שיש טעם לפגם בכך שבבית שאן ובטבריה היושבות על השבר הסורי-אפריקני וככל הנראה יסבלו קשות ברעידת אדמה, אף אחד לא מחזק בתים בעוד שבתל אביב אם סיכוני נזק קטנים בהרבה, מחזקים בתים.

לעומת זאת כל הסעיפים האחרים הינם לדעתי עם יתרון גדול לדירות קטנות בפריפריה:

כאשר יש מספר נכסים יש סיכוי גבוה יותר לתפוס שינוי כלשהו.

סיכום

כפי שכתבתי למעלה, אני מעדיף את חלופת שתי הדירות הזולות על דירה אחת יקרה. לדעתי מוטב להתחיל בקטן, לבדוק התאמה ואז להתקדם. החריג היחיד לעניין זה הוא במידה והדירה הנרכשת להשקעה הינה הדירה הראשונה של המשקיע. שיקולי מס צריכים להילקח בחשבון במקרה זה על מנת לקבל החלטה פרטנית.

והעיקר – לא לפחד כלל בקשו תמיד המלצות רק מכאלו שביצעו ולא מכאלו שיסבירו מדוע הם לא ביצעו.

ראשי » בלוג » דירה להשקעה בכרמי גת

דירה להשקעה בכרמי גת

תמונה של אתר בניה

בזמן האחרון ישנה מתקפת פרסום רחבה ביותר לפרוייקט שכונת כרמי גת אשר בקרית גת.

מטבעו של קמפיין פרסומי אשר נוצר על ידי בעלי מקצוע טובים, הוא יוצר דעת קהל וגורם לאנשים לחשוב על אפשרויות עליהן הם לא חשבו לפני כן.

אחת השאלות החוזרות בתקופה האחרונה הינה השאלה לגבי רכישת דירה להשקעה בכרמי גת.

למי שאין לו זמן לקרוא עד הסוף אפתח ואומר אני חד משמעית נגד. לכל השאר, אני ממליץ להמשיך לקרוא כדי לגלות מדוע אני נגד "עסקת העשור" של גינדי.

 דרך אגב, את המאמר לא כתבתי נגד כרמי גת, קרית גת או גינדי. זו פשוט דוגמה שעוזרת להמחיש מספר כשלים בקבלת החלטות שמבצעים אנשים הרוצים להשקיע אך לא רוצים להיות משקיעים. אפשר להקיש ממה שאני כותב כאן על פרוייקטים דומים בחריש, אדמות חקלאיות בכל מקום וכו'.

התייחסתי במאמר זה למשקיעים בלבד. לגבי רכישת דירה למגורים השיקולים שונים לגמרי ויתכן שאכתוב על כך במאמר נפרד.

לאחר ההקדמה הארוכה, הגע הזמן להתחיל.

מה מטרת ההשקעה? זו נשמעת שאלה פשוטה אך תשובה שגויה כאן מביאה לקבלת החלטות שגויות. משקע מחפש שני דברים בדרך כלל:

1. תשואה שוטפת – קבלת שכר דירה על הדירה שרכש.

2. סיכוי לעליית ערך הנכס – אישית אני בדרך כלל מתעלם כימעט לגמרי מחלק זה כאשר אני בוחן השקעה כיוון שעליית מחיר היא ספקולציה שיכולה להתממש ויכולה שלא. אם עליית ערך נכסים היא משהו שאהיה מוכן להסתכן איתו אז מדד המניות הוא בסיכוי טוב יותר לעליות. יתירה מכך, אני משתדל לפעול לפי העיקרון של רווח על ההשקעה בזמן הרכישה ולא בזמן כלשהו בעתיד הרחוק.

לגבי תשואה שוטפת, אתם שמים לצורך העיניין מיליון שקלים ויש לכם אפשר להתחיל לקבל את הכסף בעוד חודש או בעוד שלוש שנים, מה תעדיפו? רוב האנשים לא יהססו לפני שיחליטו כי עדיף לקבל כסף בעוד חודש ולא בעוד שלוש שנים ובכל זאת, בחירה בדירה להשקעה מקבלן תניב הכנסה רק בעוד מספר שנים (במקרה הטוב) ולא מיד כמו השקעה בדירה משומשת.

אפשר להחיל על הדירה את מבחן המקרר, האם הייתם מוכנים לקנות מקרר ב- 5000 שקלים עם תנאי הרכישה הבאים:

  1. סכום הרכישה הסופי אינו ידוע ויכול להשתנות.
  2. את המוצר תקבלו עוד מספר שנים אך עם אפשרות חריגה במועד של חודשים ולאחר שתשלמו מראש את כל התמורה.
  3. המוצר עלול להיות שונה ממה שהובטח ובאיכות לא ידועה.


Optin Architect

נבדוק סעיף אחרי סעיף בהרחבה:

סכום רכישה אינו ידוע כיוון שהוא כולל הצמדות שונות, תשלום לגורמים אחרים כגון עורך דין של הקבלן ותשלום עבור שינויים בדירה כולל שינויים מחוייבי מציאות כאלו ואחרים.

מועד אספקה לא ברור, בדקו בחוזה, הקבלן קובע מועד בעוד מספר שנים אך מרשה לעצמו גם לאחר ללא קנס בעוד חודשים.

המוצר עלול להיות שונה ממה שהובטח גם זה כתוב בחוזה. תוכלו לבדוק ולראות שהקטנת הדירה ב- 3% מותרת. תרשים הסביבה שמוצג לקונים הוא "להתרשמות בלבד" ואינו מחייב.

בעצם אין כל סיבה הגיונית לקנות דירה להשקעה מקבלן ולהמתין לתשואה שנתיים שלוש. אבל ישנם מספר גורמים והטיות מחשבתיות שדוחפות אותנו לכיוון זה:

  1. מחיר שנראה לנו זול – "דירה חדשה בפחות ממיליון שקלים?, תביא שתיים…" . התרגלנו לחפש דירות באזור שלנו, פתאום אנו "מגלים" דירות זולות בהרבה במקום אחר. זו נראית לנו עסקה טובה. אבל, בנדל"ן, בניגוד למוצרים אחרים, המחיר אינו נקבע לפי עלויות הייצור אלא בעיקר לפי היצע וביקוש הנובע בישראל מהמיקום של הדירה. לכן, אם בגבעתיים דירת שלושה חדרים עולה שני מיליון שקלים ובקרית גת היא עולה פחות ממיליון, זה אינו אומר מהומה על כדאיות הרכישה.[spacer height="20px"]
  2. עוד על מחיר שנראה זול ונתונים בלתי רלוונטיים – כאשר אנו מחפשים טלפון סלולארי חדש אנו בודקים השוואות של תכונות המכשיר ומחירים. בסקירות טלפונים רבים מופיעים נתונים כגון כמות המגהפיקסלים של המצלמה במכשיר כאשר כתבי טבנולוגיה שונים מגדילים לעשות וקובעים שטלפון מסוים פחות טוב מטלפון אחר כי יש לו "רק" 10 מגהפיקסלים במצלמה. צלמים יודעים שכמות הפיקסלים במצלמה אומרת מעט מאד על איכות התמונה שתצא ממנה. ברם, לאנשים יש יכולת מוגבלת לעבד מידע וכך פעם היו מודדים מחשבים אישיים לפי "מהירות שעון" ומצלמות מודדים לפי מגה פיקסלים וכו'. דרך אגב, אצלי מרבית שעות הפעילות של הטלפון הינה על GPS וכימעט אין בסקירות טכניות מידע על איכות GPS של מכשירים סלולאריים. איך כל זה קשור לגינדי וקרית גת? הסתכלו בטבלה זו – https://gindi-gat.org/index/pp_image  אפשר לראות טבלה אשר הינה בדיוק כמו טבלת ה"מגה פיקסל" דהיינו טבלה עם נתונים פחות או יותר חסרי משמעות אשר אמורה לשכנע אותנו שרכישה בקרית גת היא עסקה טובה. בטבלה רואים את המחיר לפי פרמטר שהומצא לצורך השיווק, זמן נסיעה ברכבת. כלומר אנו אמורים להשתכנע (וכנראה גם נצליח) שהפרמטר היחיד הקשור למחיר דירה הוא זמן נסיעה ברכבת לתל אביב ושבמונחי דקות נסיעה / מחיר בשקלים , גינדי בקרית גת היא עסקה נהדרת. כמובן שזו שטות גדולה ויש גורמים רבים נוספים המשפיעים על המחיר. מהי למשל איכות החינוך בקרית גת? (אין לי מושג).[spacer height="20px"]
  3. אירועי עבר – כל אחד מכיר חבר שקנה דירה במקום שאף אחד לא חשב עליו ופתאום מחירה קפץ. כמובן שגם בגינדי מכירים מקומות כאלו ולכן מערך השיווק שלהם מזכיר את מודיעין. בפועל מי שקנה דירה במודיעין באמת נהנה מעלייה חדה בערך דירתו. האם זה בגלל ש"ידע לזהות הזדמנות"? ממש לא, כל השוק עלה בעשור האחרון בצורה חדה. גם במודיעין, גם בקרית אונו גם בחולון וגם בעפולה. באותה מידה אפשר לומר שמה שהיה לא בהכרח יהיה ולכן לפחות בהבט של השקעה הסבירות שערך דירה יגדל בקרית גת יותר מאשר בפתח תקווה אינו ברור כלל.

שלושת ההטיות הרשומות מעלה עלולות להשכיח מאיתנו עובדות פשוטות לגמרי שכל משקיע אמור לזכור:

  1. השקעה אמורה להניב תשואה. האם כמשקיע במקום חדש בו אין עדיין גן ילדים, מכולת או רמזור יש לך יכולת להעריך את שכר הדירה שיתקבל? אם נניח שעבור מי שקונה דירה למגורים אגדת ה- 35 דקות ברכבת לת"א מחזיקה מים (עוד אחזור לכך) האם גם מי שרוצה לשכור יסכים לתנאים דומים?[spacer height="20px"]
  2. ראש לא שקט – אחת הסיבות של אנשים להעדיף דירה מקבלן ולא דירה משומשת הינה המחשבה שבדירת קבלן חדשה מקבלים "ראש שקט". רוב האנשים קנו מקבלן דירה אחת בחיים ולכן אין להם התנסות במשמעות המלאה של זה. הם משווים רכישת דירה לרכישת מכונית למשל. במכונית ככל שהיא חדשה יותר יש פחות קילקולים. בדירה המצב שונה לגמרי.  על פי מחקר של הטכניון 100% (מאה אחוז!) מהדירות נמכרות עם ליקויי בניה. כלומר אתם רק חושבים שקניתם דירה שבנייתה נגמרה אך בפועל עוד תתראו הרבה עם אנשי הקבלן. בניגוד לדירה משומשת בה אם לא תהיו מרוצים מאיש המקצוע לאחר תיקון נזילה, תוכלו להחליפו בדירת קבלן אתם תמיד עם אנשי המקצוע של הקבלן. אז נכון יש אחריות לעלויות העבודה אך מה עם ימי העבודה האבודים והעצבים ? הרי מלכתחילה העדפתם לשלם יותר דוקא בגלל החשש מבעיות.

בקרוב ייצא מאמר נוסף על כרמי גת ועל שיטות השיווק של פרוייקט זה. למי כן כדאי לקנות שם ולמי כדאי להתרחק משם.

ראשי » בלוג » עברית שפה טובה להשקעות?

עברית שפה טובה להשקעות?

השקעות נדלן

אה?

מה הקשר בין עברית לבין כלכלה? ובכן, אם נחשוב על זה מעט נבין שיש קשר. שפת האם שלנו מבטאת את צורת המחשבה שלנו על דברים.

בעברית יש מלה אחת "שלג" לכל מה שיורד מהשמיים ואינו גשם או ברד. לאסקימוסים יש מילים רבות המתארות סוגים שונים של שלג,

כיוון שהדבר קרוב אליהם יותר וכך גם חושב להם יותר (אפילו מאשר לתושבי ירושלים).

בעברית אשר נוצרה בעם של חקלאים,  יש מילים שונות לסוגים שונים של הורדת פירות מהצמח עליו הם צומחים:

קטיף אשכוליות, גדיד תמרים , קציר חיטה, מסיק זיתים, בציר ענבים וכו'.

אני בטח שאצל האסקימוסים אין עושר כזה של פעלים לפעולות חקלאיות דומות פשוט כי אין להם צורך בכך.

איך כל זה קשור לכלכלה?

לאחרונה ראיתי הרצאה פוקחת עיניים בנושא זה.

אני ממליץ בחום להקדיש כעשר דקות ולצפות בפרופסור קית צ'ין מדבר על הנושא במסגרת הרצאות TED.

ההרצאה מתורגמת.

אומרים שהבנת הבעיה הינה צעד ראשון לפתרונה. אם נבין שיש לנו מעצורים מובנים הבולמים את יכולתנו

להשקיע בעתידנו, נוכל לעוברם.

 

ראשי » בלוג » איזה שוכר תעדיפו?

איזה שוכר תעדיפו?

איזה שוכר היית מעדיף בדירה?

זה שבעת חתימת החוזה מתווכח איתך על כל סעיף או

זה שמרפרף, מפטיר "חוזה סטנדרטי…" וחותם.

הפחד הכי גדול של משכירי דירות הוא משוכר

אשר לא משלם את השכירות.

מערכת המשפט איטית ויקרה.

כל שוכר יפונה בסוף אך למשכיר זה יעלה כסף רב

(משאית פינוי ושוטר הם על חשבון המשכיר).

אז איזה שוכר תעדיפו?

אני אישית מעדיף את השוכר אשר מבקש את החוזה עוד לפני

מפגש החתימה, קורא אותו בנחת בביתו, מחזיר לי מייל עם הערות,

שואל לגבי סעיפים לא ברורים ובמקש שינויים.

חלק מהשינויים המבוקשים אין לי בעיה לקבל. שינויים אחרים

אני מסביר מדוע לא אוכל לקבל וכך מתקדמים לאט לאט עד

שיש חוזה מוסכם או שנפרדים כידידים.

חוזה אשר סעיפי החוזה חשובים לו, כנראה שהוא מתכוון

לקיים את החוזה.

זה שאפילו לא קורא את החוזה, יש סיכוי טוב שלא יקיים אותו.

ראשי » בלוג » סיור לנהריה ועכו

סיור לנהריה ועכו

במהלך ההרצאות שלי אני מדבר רבות על האפשרות של כל אחד ואחת לדאוג לביטחון הכלכלי של המשפחה באמצעות השקעה בנדל"ן.
המודל אותו אנו מקדם הנו השקעת קרן ההשתלמות ברכישת דירה אחת לשש שנים. כלומר, עם השקעת הון עצמי של כ-100,000 ₪, אפשר להגיע לאחר שלושים שנות עבודה לחמש דירות אשר יניבו כ- 10,000 ₪ כל חודש ויבטיחו את רווחת המשפחה בעת הפרישה.
כאשר התחלתי את פעילותי ניתן היה בקלות לקנות באמצעות 100,000 ₪ דירה בגוש דן (חולון וקריית אונו במקרה שלי). כיום זה לא אפשרי ולכן אני מחפש מקומות מעניינים בהם התוכנית עדיין אפשרית.
את השבוע האחרון השקעתי בלימוד של שתי ערים יפות. כל אחת בדרכה המאד שונה אך שתיהן ערי חוף. השקעתי זמן רב בלימוד שתי ערים צפוניות. קרובות אחת לשנייה אך כל כך שונות זו מזו. נהריה ועכו.
נהריה:
נוסדה שנת 1935 על ידי עולי העלייה החמישית מגרמניה. כיום מונה העיר 60,000 תושבים עם תחזית גידול ל- 90,000 תושבים במהלך 20 השנים הבאות. רובה ככולה של הבניה בנהריה הינה בניה נמוכה: עד ארבע קומות. המבנה הטופוגרפי של העיר מאפשר נוף לים גם מהדירות המרוחקות והזולות יותר. נהריה הינה בירת הגליל המערבי וציבור רחב מיישובי הסביבה צורך שירותים שונים בעיר. הרמה הסוציואקונומית הממוצעת של תושבי נהריה גבוהה.
נהריה מהווה אפשרות מצוינת להשקעה בתשואה גבוהה עבור הון עצמי מצומצם. נוף לים או קרבה פיזית לים עשויים לגרום לרווחי הון גבוהים בעתיד בתוספת לתשואת שכר דירה גבוהה בהווה. גורם נוסף לעלייה במחירי הדירות בעיר הינו השטח המצומצם של עתודות קרקע אשר בידי עיריית נהריה לבניה עתידית.

עכו:
עיר בת כ- 4,000 שנים. בעיר כ- 46,000 תושבים. שליש מהם ערבים (מוסלמים ונוצרים) ושני שליש יהודים. בדומה לירושלים ולערים עתיקות אחרות עכו מחולקת לאזור עתיק ולאזור חדש אשר הוקם ברובו לאחר קום המדינה. כעיר חוף, הים נוכח מאד בכל רחבי העיר. העיר עכו העתיקה הוכרזה ב- 2001 כאתר מורשת עולמי של האו"ם. בשנת 2008 הוכרז המקדש הבאהי בתחומי עכו כאתר מורשת עולמי. בכך הפכה עכו לעיר היחידה בישראל שהוכרזה פעמיים כאתר מורשת עולמי. האו"ם מזרים כספים רבים לשימור העיר. העירייה מצידה משקיעה בשנים האחרונות כספים רבים וניכר בהחלט שלאט לאט הבלוקים המיושנים של שנות החמישים משנים את חזותם, נצבעים ומשופצים (על חשבון העירייה והדיירים).
עכו מאופיינת באפשרות לרכוש דירה במחיר נמוך של כ- 300,000 ₪ ולהשיג תשואה גבוהה על דירה זו.
מכללת הגליל המערבי הנמצאת בעכו מהווה אבן שואבת לסטודנטים מכל הגליל. חלקם שוכרים דירות בעכו וחלקם בנהריה הסמוכה (כ- 5-10 דקות נסיעה ברכב או ברכבת).
גם בעכו וגם בנהריה בחנתי נכסים רבים אשר עלותם עד 400,000 ₪ עם תשואה של מעל 5% להון עצמי.
בשתי הערים תחנת רכבת איתה ניתן להגיע לתל אביב. תחנת הרכבת נמצאת במרחק הליכה קצרה משכונות המגורים.
דוגמאות לדירות להשקעה:
נהריה
1. דירת שלושה חדרים בנהרייה. מחיר 350,000 ₪. נדרש שיפוץ. שכר דירה צפוי: 1,800 ₪:
נוף לים.
תמונה: מבט לים מקומה שלישית בנהריה

2. דירה משופצת ומעוצבת. מרוהטת בריהוט אשר נוצר על ידי נגר ונישאר בדירה. 520,000 ₪ מחיר מבוקש. 2,400 – 2,600 שכר דירה. קומה שניה, קרובה למרכז העיר.

3. שלושה חדרים, מסודרת. סמוכה לטיילת ולקניון. 520,000 ₪ .

עכו
1. 425,000 ₪. שכירות 2,000 ₪ – 2,200 ₪ . קומה 7/7 עם מעלית.
תמונה: מבט מהדירה

אזור הדירה:

תמונה: כיכר בעכו

2. בניין רכבת ישן קו ראשון לים. 100 מטרים מהגלים. קומה א' 3 חדרים. 290,000 ₪. שכירות 1,700 – 1,800 ₪ . אופציה לשיפוץ הבלוק או פינוי בינוי.

3. דירת שלושה חדרים. קו שני לים אך עם נוף פתוח. קומה רביעית מתוך ארבע ללא מעלית. 240,000 ש"ח. שכירות צפויה: 1,600 ש"ח.

 תמונה: מבט לים והטיילת